Блог

Dec 23, 2023

Рынок графитовых анодов: тернистый путь, но впереди светлое небо

Китайский рынок анодов из натурального графита оказался под давлением, поскольку мощности по производству синтетического графита выросли во второй половине 2022 года из-за сокращения субсидий на электромобили (EV).

Китайский рынок анодов из натурального графита оказался под давлением, поскольку мощности по производству синтетического графита выросли во второй половине 2022 года, а сокращение субсидий на покупку электромобилей (EV) ударило по спросу. Однако, согласно исследованию Fastmarkets, во второй половине года рынок вернется к дефициту.

Цены на материалы сферического графита (SPG) в Китае сильно выросли с апреля 2021 года по март 2022 года в ответ на возросший спрос со стороны быстро расширяющегося рынка электромобилей (EV).

Графит составляет большую часть анода в литий-ионных батареях электромобилей. Производители ячеек могут использовать природный активный анодный материал (SPG) или синтетический графит или смешивать их в своих анодах.

Основными преимуществами природного графитового анодного материала перед его синтетическим эквивалентом являются более низкая стоимость и меньший углеродный след из-за большого количества электроэнергии, необходимой для производства синтетического графита.

Однако после марта 2022 года рынок стабилизировался, прежде чем цены начали падать в июне того же года, когда мощности по производству синтетического графита выросли.

Существует сильная корреляция между ценами на СПГ без покрытия (uSPG) и затратами на графитацию для производства синтетического графита. Нанесение покрытия из SPG является заключительным этапом производства активного анодного материала.

Синтетический графит был доминирующим материалом в анодах на протяжении последних пяти лет и возглавлял тенденции изменения цен на uSPG.

«Затраты на графитацию и цены на uSPG были самыми высокими в мае и июне 2022 года», — сказал аналитик Fastmarkets Георгий Георгиев. «С тех пор затраты на графитацию упали почти на 50%, а цены на uSPG последовали за ней, упав более чем на 28%».

«В долгосрочной перспективе», добавил он, «цены на uSPG могут стать более автономными, а факторы устойчивости сместят спрос на природный графит».

По данным рыночных источников, китайское правительство прекратило систему субсидирования покупок электромобилей в январе 2023 года, и это снизило спрос на натуральный анодный материал в ближайшем будущем, а потребители замедлили свои покупки.

Производство электромобилей в Китае упало на 46,6% в месячном исчислении и на 6,9% в годовом исчислении до 425 000 единиц в январе 2023 года, а продажи упали на 49,9% в месячном исчислении и на 6,3% в годовом исчислении. по данным Китайской ассоциации автопроизводителей (CAAM), до 408 000 единиц.

В результате цена на USPG с середины 2022 года находится под давлением.

Оценка цены Fastmarkets на графит сферический, 99,95% С, 15 микрон, FOB Китай, за период с июня прошлого года по 2 марта этого года упала на 25,35%, когда она составляла $2500-2800 за тонну.

«Мы не увидели никаких положительных признаков спроса в первом квартале», — заявил производитель аккумуляторов в Китае. «Может быть, во втором квартале произойдет какое-либо восстановление. Проблема в том, что преобладающее сокращение запасов среди производителей аккумуляторов и производителей оригинального оборудования [OEM] привело к снижению спроса на сырье».

В других странах производители аккумуляторов также оказывают давление на производителей анодов, чтобы они снизили цены на аноды из-за их низких темпов потребления, при этом, по данным источников на рынке, некоторые производители анодов работали не на полную мощность в январе и феврале.

Хотя падение продаж и производства электромобилей было частично объяснено сезонными тенденциями, увеличение предложения графита усилило медвежьи настроения на рынке, говорят источники.

«Несмотря на положительные ожидания участников отрасли, медленный рост продаж в первом квартале, а также высокие запасы у OEM-производителей означают, что цены на натуральные или синтетические аноды по-прежнему будут сталкиваться с риском снижения», — сказал источник в производителе аккумуляторов.

«Быстрое распространение графитации в Китае приведет к дальнейшему снижению затрат на производство анодов и, следовательно, к снижению цен на аноды. В прошлом году общая мощность графитации составляла около 2,5 миллионов тонн [в год] и, как ожидается, достигнет 3 миллионов тонн в год в 2023 году», — добавил тот же источник.